Um novo relatório da Kearney, “Beleza e cuidados pessoais: redefinindo o cenário para fusões e aquisições”, observa que 88% dos 130 profissionais seniores de investimentos pesquisados acreditam que o volume de fusões e aquisições de beleza e cuidados pessoais aumentará nos próximos dois anos.
Os principais impulsionadores serão a consolidação de empresas que procuram complementos externos e sinergias para marcas/negócios existentes.
Para contextualizar, em 2019, as fusões e aquisições de beleza e cuidados pessoais atingiram um pico com uma avaliação total de transação de US$ 435 milhões. Isso diminuiu um pouco após a pandemia. Para efeito de comparação, no primeiro semestre de 2023, os valores das transações totalizaram até agora 326 milhões de dólares, sinalizando a força do setor. Dessas transações de 2.023, 86% tiveram avaliações abaixo de US$ 100 milhões.
Quanto aos setores mais desejáveis no setor de fusões e aquisições no futuro, os cuidados com a pele facial dominam, seguidos por atividades aproximadamente iguais em cuidados com o corpo, tecnologia/eletrodomésticos de beleza e suplementos/nutrição/ingeríveis.
Os cuidados com os cabelos, embora não estejam nas categorias mais atraentes, experimentaram um boom de negócios de skinification, passando de 3% do volume de negócios em 2018 para 10% em 2023.
A Geração Z, que responde por 30% das vendas de produtos de beleza e cuidados pessoais, também focará em marcas não legadas.
Além disso, as empresas avançadas em tecnologia com capacidades de dados e análise serão altamente valorizadas. Notavelmente, as marcas focadas em DEI são principalmente atraentes no mercado norte-americano.
Outros alvos importantes incluem empresas chinesas, bem como aquelas sediadas na América do Norte e na Europa.
Dito isto, as “tensões geopolíticas” também podem tornar os investimentos na Coreia do Sul, no Japão e na Índia mais atraentes. (A indústria da beleza já experimentou um aumento da atividade regional na Índia.)
Além disso, as marcas que enfrentam dificuldades financeiras no meio de uma onda de encerramentos independentes podem revelar-se aquisições atractivas e “pechinchas”. Isso pode levar a múltiplos mais baixos nas negociações.
Entretanto, acompanhando as questões da cadeia de abastecimento, os inquiridos esperam que os fornecedores e fabricantes de matérias-primas e embalagens sejam cada vez mais integrados “a montante” através de novos negócios.
Embora as marcas de luxo e prestígio continuem a ser as mais atractivas para os investidores, Kearney relata que “os executivos esperam um bom impulso em todos os níveis de preços”.
“Dados os ventos contrários do mercado financeiro, o próximo ano apresentará, sem dúvida, uma janela de oportunidade para adquirentes experientes”, disse Gavin Meschnig, sócio da Kearney e especialista na área de beleza e cuidados pessoais. “No ambiente atual, as decisões sobre carteiras separarão os vencedores dos perdedores. Os principais players de beleza e cuidados pessoais agirão de forma decisiva para adaptar seus portfólios de forma ágil.”
Fonte: https://cosmeticinnovation.com.br/a-previsao-de-fusoes-e-aquisicoes-de-beleza-para-2024-2025/
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